Der Vorbörsenbericht

Der tägliche Morgenreport der «Finanz und Wirtschaft» zur Lage an den internationalen Aktienmärkten.

Overnight

US-Börsen: Positive Zahlen zum amerikanischen Häusermarkt wurden von erneuter Besorgnis um Griechenland überschattet. Der ehemalige griechische Premierminister Lucas Papadimos bewirkte mit seiner Aussage, Griechenland ziehe Vorbereitungen für einen Austritt aus der Eurozone in Erwägung, pessimistische Stimmung an den amerikanischen Aktienmärkten. Erneut im Fokus standen die Facebook-Titel, die nach einem Minus von 11% am Montag weitere 8,9% einbüssten. Dell gaben 11% nach, weil die Quartalszahlen die Prognosen der Analysten verfehlten. Einen Kurssprung legten die Aktien des Cloud-Spezialisten Ariba hin, nachdem der deutsche Softwarehersteller SAP bekannt gegeben hatte, den Konzern für 4,3 Mrd. $ (45 $ je Aktie) kaufen zu wollen. Die Titel schossen bis Börsenschluss 19,2% auf 44.90 $ in die Höhe. Die Aktien des Detailhändlers Urban Outfitters kletterten dank Rekordverkäufen 7,4%. Auch Finanztitel gehörten zu den Gewinnern: J. P. Morgan Chase legten 4,6% zu. Die Bank hatte seit dem Milliardenverlust im Handel bis Montag mehr als 20% abgegeben.

Die asiatischen Aktienmärkte schlossen am Mittwoch im Minus. Auch dort fürchten die Anleger den Austritt Griechenlands aus der Eurozone. Zudem meldete die japanische Zentralbank ein Handelsbudgetdefizit, das mit 6,5 Mrd. $ höher ausfiel als erwartet. Niedriger schlossen die japanischen Handelsgruppen Mitsubishi (–1,5%) und Mitsui & Co. (–1,4%). Besonders eingebüsst haben auch Aktien von Unternehmen, die verstärkt in Europa tätig sind. Die Titel des Videospielherstellers Nintendo verloren 2,6%. Computerhersteller gaben ebenfalls Terrain preis, nachdem Dell die Erwartungen für das zweite Quartal gesenkt hatte. Quanta Computer sanken 2,7%, und Asustek Computer büssten 5% ein.

News Vorbörse Schweiz

Also-Actebis hat mit dem US-Computerkonzern Apple einen Distributionsvertrag abgeschlossen. Der IT-Grosshändler erwartet daraus eine «bedeutende zusätzliche Umsatz- und Gewinnsteigerung». Ab Oktober können Fachhandelspartner von Also-Actebis sämtliche Apple-Produkte beziehen, mit Ausnahme des iPhone. Die Zusammenarbeit startet in Deutschland. Die in der Schweiz und in Finnland schon seit Jahren bestehende Kooperation wird ausgebaut.

Die Industriegruppe Schweiter veräussert das Automotive-Geschäft an die deutsche Wethje Carbon Composites. Der Verkaufspreis liegt im niedrigen einstelligen Millionenbereich. Abgegeben wird ein Umsatz von 6 Mio. Fr.

Swissquote, der führende Onlinebroker in der Schweiz, lanciert zusammen mit Goldman Sachs und UBS ein Angebot für den Handel mit Derivaten. Investoren können Warrants und Hebelprodukte direkt mit den Partneremittenten handeln, als Ergänzung zur Derivatbörse Scoach. Bis Ende Jahr sollen über die neue Plattform mehr als 20’000 Produkte gehandelt werden können.

Die Aktionäre des Telemedizinunternehmens Oridion haben am Dienstagabend an einer ausserordentlichen Generalversammlung der Fusion mit der US-Gruppe Covidien zugestimmt. Oridion wird damit zu einer separaten Einheit von Covidien. Die Teilhaber erhalten 23 $ je Aktie. Die Übernahme soll bis zum 26. Juni abgeschlossen sein. Nach Abschluss der Transaktion bekommt CEO Alan Adler eine Zahlung von 1 Mio. $.

Die Beteiligungsgesellschaft Castle Private Equity weist für das erste Quartal einen Gewinn von 10,6 (22,1) Mio. $ aus. Der innere Wert je Aktie lag Ende März 2% höher als Ende 2011 auf 16.06 $. Die Aktien werden im Vergleich dazu mit einem Abschlag (Discount) von rund 25% gehandelt. Der Gesamtwert der Beteiligungen wird auf 661 (654) Mio. $ beziffert. Der im Berichtsquartal erarbeitete Cash von 6 Mio. $ ist für Aktienrückkäufe vorgesehen.

Charttechnik

Die vorgestern gestartete Erholung hat dem SMI bislang 150 Pluspunkte verschafft. Lange verweilte der Index gestern beim Widerstand 5860/5870, vermochte ihn aber in der letzten Handelsstunde zu überwinden. Offenbar stehen viele Investoren unter dem Druck, jeder noch so kleinen Avance etwas abzugewinnen.
Nichts spricht aber dafür, dass es sich bei dieser Aufwärtsbewegung um etwas anderes als lediglich eine Erholung mit einer typischen Laufzeit von zwei bis vier Tagen handelt. Entsprechend dürfte die kurzfristige Situation nun ambivalenter werden. Kurse unter 5820/5830 würden die Erholung faktisch beenden.

→ Interessante Situationen bei einzelnen Aktien finden Sie im  „Rooster“ von invest.ch, der täglich mehrmals aktualisiert wird.

Ausblick – Neuemission der Woche

EFG FP lanciert Double Coupon Multi Barrier Reverse Convertibles auf Nestlé, Novartis und Roche

EFG FP begibt 10’000 Double Coupon Multi Barrier Reverse Convertibles auf Nestlé, Novartis und Roche zum Nominalwert von 1000 Fr. Der Coupon beträgt 6,2% p.a. und wird am Rückzahlungsdatum ausgezahlt. Berührt oder unterschreitet einer der drei Basiswerte bis 3. Juni 2013 die Barriere von 80% des Kurses bei Emission, und notiert mindestens ein Basiswert auf oder unter dem Anfangslevel, erhält der Anleger den Basiswert mit dem schlechtesten Kursverlauf zu einem noch zu bestimmenden Bezugsverhältnis geliefert (Fraktion in bar). Ansonsten erhält der Anleger das Nominal rückerstattet. Schliessen am Coupon-Beobachtungstag alle Basiswerte über dem Anfangslevel, erhält der Anleger insgesamt eine Couponzahlung von 12,4%. Die Instrumente sind pfandbesichert (Cosi). Die Valorennummer lautet 18’565’840. Das Börsenkürzel ist EFGBFF. Die Liberierung findet am 11. Juni statt. Geld- und Briefkurs im Sekundärmarkt enthalten die aufgelaufenen Zinsen (Marchzins, Dirty Pricing). Gemäss SVSP handelt es sich um Barrier Reverse Convertibles (1230).

 

Die letzten zwei Ausgaben des FuW-Reports:

Dienstag, 22. Mai 2012
Montag, 21. Mai 2012

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