Wirtschaft
Der Vorbörsenbericht
Stand: Dienstag, 21. Mai 2013 07:55 Uhr
Aktuelle Kennzahlen
| SMI | 8276.22 | -0.05% | |
| Euro Stoxx 50 | 2806.75 | -0.63% | |
| Dax | 8436.54 | -0.23% | |
| Dow Jones Ind. | 15341.33 | 0.04% | |
| Nasdaq 100 | 3015.55 | -0.18% | |
| Nikkei 225 | 15381.02 | 0.13% | |
| EUR/CHF | 1.2506 | 0.36% | |
| USD/CHF | 0.9719 | 0.53% | |
| EUR/USD | 1.2866 | -0.19% | |
| Gold USD/Unze | 1369.20 | -2.04% | |
| Brent Oel | 103.98 | -0.78% |
Wichtige Ereignisse
vom 21.05.2013
| SCHWEIZ | ||
| 07:00 | Sonova: Ergebnis 2012/13 | |
| 09:30 | Jahres-MK Aluminiumverband, Zürich | |
| 09:30 | Sonova: BMK 2012/13, Stäfa Berner KB: GV (16.30 Uhr), Bern |
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| INTERNATIONAL | ||
| TERMINE MIT ZEITANGABE | ||
| 07:30 | D | United Internet Q1-Zahlen |
| 08:00 | GB | Vodafone Jahreszahlen |
| 08:00 | D | Erzeugerpreise 04/13 |
| 09:30 | D | Deutsche Bahn, Pk Vorstellung Wettbewerbsberichts 2013 |
| 10:00 | NL | Geldmarktpapiere Laufzeit: 3 und 6 Monate Volumen: 4 Mrd Euro |
| 10:30 | D | KfW, Pk zu "KfW-Gründungsmonitor 2013", Frankfurt |
| 10:30 | E | Geldmarktpapiere Laufzeit: 3 und 9 Monate |
| 10:30 | GB | Verbraucherpreise 04/13 |
| 12:00 | D | Bundesbank Monatsbericht 05/13 |
| 12:00 | USA | Home Depot Q1-Zahlen |
| 14:50 | F | Geldmarktpapiere Laufzeit: 3, 6 und 12 Monate Volumen: 7,4 Mrd Euro |
| 16:00 | USA | JPMorgan Chase Hauptversammlung |
| TERMINE OHNE GENAUE ZEITANGABE A: Flughafen Wien Q1-Zahlen D: Schaeffler Q1-Zahlen D: Zooplus Q1-Zahlen GB: Burberry Group Jahreszahlen GB: Marks & Spencer Jahreszahlen GB: bwin.party digital Trading Update Q1 GB: ARM Holdings Analyst/Investor Day USA: Analog Devices Q2-Zahlen USA: Autozone Q3-Zahlen USA: Best Buy Q1-Zahlen USA: Intuit Q3-Zahlen |
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| SONSTIGE TERMINE | ||
| 10:00 | D | Mastercard und Steinbeis Hochschule Berlin Pk zu Studie über Kosten des Bargeldes im deutschen Markt, Frankfurt EU: Treffen der EU-Minister (Gipfelvorbereitung), Brüssel USA: Microsoft stellt neue Xbox vor, Redmond |
Overnight
An Wallstreet wurde am Pfingstmontag nicht nur gehandelt, es sind auch milliardenschwere M&A-Transaktionen in die Wege geleitet worden. Der selbst als Übernahmeziel gehandelte Generikahersteller Actavis (Aktien +1,3%) hat für Warner Chilcott ein Angebot vorgelegt, das dem irischen Pharmaunternehmen einen Wert von 8,5 Mrd. $ beimisst. Yahoo (Aktien +0,2%) erwirbt für 1,1 Mrd. $ den Blog-Anbieter Tumblr, der zwar sehr populär ist, aber nur 13 Mio. $ Umsatz ausweist.
Die Transaktionen gaben weder dem Markt noch den involvierten Sektoren Impulse. Der Handel war angesichts der teils stattlichen Kursniveaus vielmehr von Vorsicht und Zurückhaltung geprägt. Die Indizes tendierten seitwärts: Der Dow Jones Industrial, der S&P 500 und der Nasdaq Composite schlossen je 0,1% niedriger. Gewinner gab es vor allem unter Öl- und Gasaktien.
Mutlos präsentierte sich am Dienstag auch das Handelsgeschehen in Asien. Die Indizes, darunter der MSCI Asia Pacific, zeigten sich wenig verändert. Der Nikkei gab in Tokio 0,1% nach, während der Topix im selben Umfang anzog. Der Hang Seng ermässigte sich 0,5%, der Shanghai Composite 0,2%. Tokyo Electric Power gewannen rund 10%. Dagegen gaben Industrial Commercial Bank of China in Hongkong 1,8% nach – Goldman Sachs (GS 155.673 0.75%) hatte angekündigt, den verbliebenen Anteil für 1,1 Mrd. $ zu verkaufen.
News Vorbörse Schweiz
Sonova: Der Hörgerätehersteller hat den Umsatz im Geschäftsjahr 2012/13 (per Ende März) 11% auf 1,8 Mrd. Fr. gesteigert. Der Markt hatte etwas mehr erwartet. Die operativen Ergebnisse waren stark rückläufig: Der Ebitda sank 42% auf 183 Mio. Fr., der Ebit 46% auf 157 Mio. Fr. Grund sind die im April angekündigten Rückstellungen in der Höhe von fast 200 Mio. Fr. für einen Rückruf von fehlerhaften Cochlea-Implantaten. Sonova (SOON 103.1 0%) erwartet hohe Schadenersatzansprüche. Auch der Gewinn sank kräftig (–55% auf 112 Mio. Fr.). Trotzdem soll die Dividende von 1.20 auf 1.60 Fr. je Aktie erhöht werden. Die Erhöhung spiegelt den 68% gesteigerten freien Cashflow von 262 Mio. Fr. Zudem wäre der Gewinn ohne die ausserordentlichen Cochlea-Rückstellungen ein Viertel höher als im Vorjahr ausgefallen.
Sonova: Im Ausblick für das laufende Rechnungsjahr 2013/14 rechnet das Management von Sonova trotz leicht gestiegener Unsicherheiten in Bezug auf die kurzfristige Marktentwicklung in beiden Segmenten – Hörgeräte und Cochlea-Implantate – mit einem «soliden Umsatz- und Gewinnwachstum». Für den Gesamtumsatz wird ein Wachstum von 6% bis 8% und für den Ebita ein Anstieg von 9 bis 13% erwartet.
Leclanché: Der Spezialist für grossformatige Lithium-Ionen-Zellen und Energiespeicherlösungen hat seine Zwischenfinanzierung verlängern und erweitern können. Der Bruellan Corporate Governance Action Fund habe zugestimmt, die Zwischenfinanzierung bis Ende Juni zu verlängern und das Volumen von 5 Mio. Fr. um weitere 1,5 Mio. Fr. zu erhöhen, teilte Leclanché (LECN 3.33 5.38%) am Dienstag mit. Damit erhalte das Unternehmen zusätzliche Zeit zur Kapitalbeschaffung. Leclanché war im vergangenen November in einen Liquiditätsengpass geraten. Eine Kapitalerhöhung ist in Vorbereitung.
Apen: Die Beteiligungsgesellschaft hat die Kapitalbasis gestärkt und richtet die Anlagestrategie neu auf Private-Equity-Beteiligungen in Schwellenländern aus. Apen reduzierte die Schulden dank dem Engagement der brasilianischen GP Investments, Newbury Partners und von Tochtergesellschaften der Fortress Investment Group um 109 Mio. $. Gleichzeitig erhöhte sie das Eigenkapital um 32 Mio. $. Apen habe drei starke Partner gefunden, welche die Vision der Gesellschaft in allen Punkten teilen, wird Verwaltungsratspräsident Eduardo Leemann in einer Mitteilung zitiert. Durch die Transaktion kommen GP Investments und Newbury Partners auf einen Aktienanteil von 40,1%, während Fortress Investment Group 13,4% von Apen halten wird. Auf bisherige Aktionäre entfallen 46,5%. Die Gesellschaft hält 30 Mio. $ an Mitteln, die für den Kauf neuer Beteiligungen reserviert sind.
Transocean: Nachdem VR-Präsident Michael Talbert am vergangenen Freitag an der GV von Transocean (RIG 52.85 0.67%) abgewählt wurde, hat der Verwaltungsrat am Pfingstmontag einen neuen Präsidenten bestimmt: Ian C. Strachan werde das Amt übernehmen, teilte der Ölplattformkonzern mit. Strachan gehört dem VR seit 1999 an. Er verfüge über die notwendige Managementerfahrung im Energiebereich, aber auch in anderen Geschäftsbereichen, heisst es dazu. Doch in den VR von Glencore (GLEN 332.95 -2.02%) Xstrata (XTA 13.95 -2.79%) ist Strachan vergangene Woche nicht gewählt worden.
UBS: Die Grossbank UBS (UBSN 17.65 2.44%) hat am Pfingstmontag Sylvia Coutinho per 24. Juni zur Chefin der UBS Group Brazil ernannt. Die von HSBC (HSBA 755 1.42%) kommende Coutinho solle die Präsenz der UBS in Brasilien stärken, heisst es in der Meldung. Sie sei die erste Frau, die das Brasiliengeschäft einer internationalen Grossbank leite.
Markttechnik
Mit einem kleinen Plus hat der Handel den SMI (SMI 8313.08 1.53%) in das Pfingstwochenende verabschiedet. Für die kommenden Tage besitzt der Index dadurch einen konstruktiven Unterbau, zeigt aber auch zwei Gesichter: Zum einen bleiben die Kräfte im superkurzfristigen Horizont durch den Aufwärtstrend der zurückliegenden Wochen nach oben gerichtet. Das am Freitag beendete Flag hat einen weiteren Impuls freigesetzt. Er macht Indexstände um 8350 und leicht darüber greifbar. Zum anderen beginnt der Index aber ebenso im mehrwöchigen Bereich in eine Überhitzung hineinzulaufen. Das schränkt seinen Spielraum nach oben ein und macht für die kommenden Wochen eine aufziehende Konsolidierung wahrscheinlich.
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Ausblick – Die wichtigsten Makroindikatoren der Woche
Im Gegensatz zu vergangener Woche, die mit einer Reihe an Konjunkturdaten aus der Schweiz aufgewartet hat, finden sich diese Woche nur internationale Daten.
In der Eurozone werden am Donnerstag zwei Indikatoren veröffentlicht. Erstens steht die erste Schätzung des Einkaufsmanagerindex (Flash Composite PMI) an. Nachdem die Privatwirtschaft der Eurozone im April zum fünfzehnten Mal in Folge geschrumpft ist, zeichnet sich weiterhin keine Verbesserung ab. So wird ein PMI von 47,5 Punkten erwartet. Obwohl der Wert damit höher als im Vormonat ausfällt, würde die Wirtschaft deutlich unter den 50 Punkten bleiben, die Wachstum signalisieren.
Ebenfalls über den weiteren Konjunkturverlauf in Europa Auskunft geben können Daten zum Wirtschaftsvertrauen der Konsumenten. Auch hier wird weiterhin ein Wert klar im negativen Bereich erwartet, doch soll er sich immerhin um 0,4 auf –21,8 Punkte verbessern.
In den USA werden zur Wochenmitte die neusten Indikatoren vom Häusermarkt vorgelegt. Marktexperten erwarten für die am Mittwoch veröffentlichten Daten zu den Verkäufen bestehender Eigenheime (Existing Home Sales) eine leichte Zunahme um 0,1 auf 5 Mio. Liegenschaften. Die Verkäufe von Neubauten (New Home Sales) dürften hingegen leicht rückläufig gewesen sein.
Am Donnerstag folgt in den USA der Flash PMI aus dem verarbeitenden Gewerbe. Im April war der Index auf 52,1 Punkte und damit auf ein Sechsmonatstief gefallen. Immerhin bliebe der Wert damit im Wachstumsbereich von über 50. Indikatoren wie der Philly Fed Index und der Empire State Survey von vergangener Woche enttäuschten und deuten auf eine weitere Abkühlung der US-Wirtschaft hin. Auf dem Arbeitsmarkt werden sich diese schlechten Nachrichten wahrscheinlich noch nicht bemerkbar machen. Arbeitsmarktexperten gehen gar davon aus, dass am Donnerstag die Erstanträge auf Arbeitslosengeld (Initial Claims) auf 346’000 sinken werden (Vorwoche: 360’000).
Die letzten zwei Ausgaben des FuW-Reports:
Freitag, 17. Mai 2013
Donnerstag, 16. Mai 2013
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Redaktion: report@fuw.ch
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