SNB: Grösse einer Bank nicht allein entscheidend für Risiken

SNB-Präsident Thomas Jordan relativiert die Risiken für die Stabilität des Schweizer Finanzsystems, weil es nach der Notübernahme der CS durch die UBS nur noch eine Grossbank gibt. Entscheidend sei nicht nur die Grösse eines Instituts, sondern das Geschäftsmodell, so Jordan am Donnerstag vor den Medien.

«Eine Bank kann gross sein, aber die Risiken können limitiert sein; oder eine Bank kann klein sein, aber die Risiken können viel grösser sein», so Jordan. «Wir müssen es aber natürlich anschauen», sagte er. Vize-Präsident Martin Schlegel erinnerte in diesem Zusammenhang an die Gesetzgebung: Je grösser eine Bank werde, desto mehr Kapital müsse sie proportional halten.

Im Auge behalten werden muss laut der SNB auch die Wettbewerbsituation. Aktuell macht sich Jordan keine Sorgen. «Aber es ist sehr wichtig, mittel- bis langfristig genug Wettbewerb für alle Bank-Dienstleistungen sicherzustellen.» In der Verwortung sei hier primär die Wettbewerbskommission.

Nicht zu spät gehandelt

Jordan verteidigte ausserdem die am Wochenende getroffene Lösung ganz generell. «Indem es gelungen ist, eine Systemkrise zu verhindern, konnten wir grossen Schaden abwenden. Wäre diese Lösunge nicht gelungen, wäre die Credit Suisse in einen Konkurs geraten – mit extremen Folgen für die Schweiz, aber auch für die Weltwirtschaft.»

Er betonte ausserdem, dass man nicht zu spät gehandelt habe und auch nicht auf Druck einer ausländischen Behörde. «Vorbereitungsarbeiten liefen seit Langem», so der SNB-Chef. Und eine Bereitstellung von Liquidität im Voraus wäre laut Jordan «keine gute Idee» gewesen. Denn eine solche könne einen Sturm auf eine Bank gerade auch auslösen. Daher habe es die Begleitung einer anderen Lösung gebraucht.

Nicht äussern wollte sich Jordan zur Frage, wer wann welche Fehler gemacht habe. Das vom neuen Management angestrebte Geschäftsmodell der CS sei «an sich gut» gewesen, jedoch anfällig für Schocks. Und die Krisenbewältigung habe zu viel Zeit in Anspruch genommen.

Auch auf Fragen zu Spekulationen, der Deal sei noch nicht in trockenen Tüchern, ging er inhaltlich nicht ein. Eine Abspaltung des Schweizer Geschäfts stehe aktuell nicht «auf dem Papier». (SDA)

Die Zinsen auf den Sparkonten steigen weiter. Kurz nachdem die Schweizerische Nationalbank (SNB) den Leitzins am Donnerstag um 0,5 Prozentpunkte auf 1,5 Prozent erhöht hat, haben bereits erste Banken Zinserhöhungen auf ihren Konten angekündigt.

Die Postfinance etwa hebt Zinssätze auf Spar- und Vorsorgekonten per 1. Mai an. Konkret gibt es auf den Sparkonten neu 0,7 Prozent bis 50'000 Franken. Zuvor waren es 0,4 Prozent bis 25'000 Franken. Somit erhöhe die Postfinance auch die Verzinsungslimite für Sparkonten, wie das Finanzinstitut der Post kurz nach dem SNB-Entscheid mitteilte. Man prüfe zudem weitere Erhöhungen, sollte der Leitzins erneut steigen.

Die Zuger Kantonalbank reagiert ebenfalls unmittelbar und erhöht die Zinsen auf Spar- und Vorsorgekonten ebenfalls per Mai 2023. Die Kundschaft erhält neu auf dem Sparkonto «plus» und dem Vorsorgekonto «Sparen 3" bis 100'000 Franken einen Zins von 0,90 Prozent. Zuvor waren es 0,65 bzw. 0,6 Prozent.

Die Bank WIR lanciert sogar ein neues Sparprodukt ("Sparkonto plus"). Dieses biete eine Verzinsung von 1,8 Prozent, heisst es in einer Mitteilung. Die Basler Genossenschaftsbank erhöht zudem auch die Verzinsung aller anderen Spar- und Vorsorgeangebote schrittweise ab April um insgesamt mindestens 0,3 Prozent.

Auch bei der Graubündner Kantonalbank (GKB) geht es mit den Zinsen aufwärts. Die Zinssätze für langfristige Sparguthaben ab April 2023 betragen laut Mitteilung vom Donnerstag je nach Stufe der GKB-Sparpyramide neu bis zu 1 Prozent. (SDA)

Die Pressekonferenz der SNB ist beendet.

Die US-Notenbank hatte gestern noch erwogen, keinen Zinsschritt vorzunehmen, dann aber doch eine Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte entschieden. Für Jordan war ein Verzicht auf einen Zinsschritt kein Thema. Die Zinsen in den USA seien deutlich höher.

Jordan: Das Schweizer Finanzsystem ist robust. Es gibt aber im internationalen Nichtbankensektor Risiken. Dort ist die Regulierung aber nicht vergleichbar.

Schwegler: Die Immobilienpreise sind zuletzt nicht mehr so stark angestiegen. Aber Rückgänge sehen wir mit den Renditeliegenschaften. Wir schätzen die Risiken in der Schweiz aber nicht sehr gross ein.

Auf die Frage, ob ein Trennbankensystem, in dem Bereiche der Banken organisatorisch getrennt werden, Sinn mache, hat Vizepräsident Schlegel eine klare Meinung: Ein Trennbankensystem ist keine Lösung für Krisen im Finanzsystem. Maechler macht darauf aufmerksam, dass bei der Sicherstellung von Liquidät fünf Nationalbanken involviert gewesen seien, da man auch internationale Devisen zur Verfügung stellen müsste.

Mehr zum Thema: So entsteht die neue Mega-Bank

Der Bundesrat habe klar gesagt, dass eine Verstaatlichung nicht in Frage kommt, so Jordan. Mehr möchte er dazu nicht sagen (Mehr dazu: Diese drei Szenarien für die CS hat der Bundesrat verworfen).

Jordan sei auch nicht bekannt, dass es aus dem Ausland Druck gegeben habe. Und eine Abspaltung der CS von der UBS stünde momentan nirgends auf einem Papier und spekulieren wolle er nicht.

Seit längerem habe man Vorbereitungsmassnahmen getroffen, sodass die SNB handlungsfähig sei, wenn es zu einem Vertrauensverlust bei der CS käme. Der Zeitdruck sei enorm gewesen, so Jordan. Und sagt, dass Liquiditätshilfe im Voraus keine gute Idee gewesen sei, weil gerade dies einen Bankenansturm auslösen kann.

Lesen Sie zum Thema auch unseren Kommentar: Das Versagen von Thomas Jordan und Karin Keller-Sutter

Man müsse schauen, ob es bei einer Bank um eine individuelle Situation gehe oder ob es eine allgemeinere Finanzkrise sei, sagt Thomas Jordan auf die Frage, warum die CS nicht abgewickelt wurde, wie in der «Too-big-to-fail»-Regelung vorgesehen. Aktuell handle es sich um eine Finanzkrise, eine Abwicklung sei nicht infrage gekommen. Man habe versucht, den Privatsektor in die Lösung einzubinden. Wie man mit der Grösse der neuen Bank umgehen werde, müsse man in Zukunft klären. (Lesen Sie dazu auch unser Interview mit Thomas Matter: «Die neue UBS darf nicht so gross bleiben»)

Nicht nur die Grösse der Bank, sondern auch das Geschäftsmodell sei entscheidend, so Jordan. Es komme darauf an, wie die Modelle sind und man müsse die Überwachung der neuen Situation anpassen, um ein Klumpenrisiko zu vermeiden.

Eine Frage zu den Verlusten bei Anleihen-Eignern beantwortet Thomas Jordan nicht. Dafür sei die Finma zuständig. (Lesen Sie hierzu in unserem Credit-Suisse-Ticker, wie die Finma die Abschreibung von gewissen CS-Anleihen begründet)

Eine neuerliche Straffung des Leitzinses war im Urteil der Währungshüter «absolut notwendig, sagt Jordan. Je mehr sich die Inflation verfestigt, desto schwieriger wird es, sie zu bekämpfen, so Jordan. Die jüngste Zinserhöhung hat keinen negativen Einfluss auf die Schweizer Wirtschaft. Beim Zinsentscheid hat die SNB selbstverständlich auch die Situation der Geschäftsbanken beurteilt.

Bei einem Verzicht auf eine Zinserhöhung hätten wir ein grösseres Problem. Straffen wir zu spät, müssen wir später viel stärker anziehen – mit allen negativen Folgen, so Jordan. Die Leitzinsen in der Schweiz liegen immer noch auf einem sehr tiefen Niveau liegen vor allem auch im internationalen Vergleich.

Mobile-Banking sei nicht die Ursache der CS-Krise gewesen, so Jordan auf die Frage einer Journalisten. Mobile-Banking gebe es schon länger. Die Ursache sei, dass man das Vertrauen in die Credit Suisse verloren habe, so Jordan.

Laut einer Analyse war eine Straffung absolut notwendig, sagt Jordan in der Fragerunde mit den Medien. Die Zinserhöhung werde keinen negativen Einfluss auf die Schweizer Wirtschaft haben, so Jordan. Man habe mit den getroffenen Massnahmen eine Systemkrise verhindert und damit einen grossen Schaden abwenden können.

Vizepräsident Martin Schlegel erläutert einen 3-Punkte-Plan betreffend der Hilfe für die beiden Grossbanken. Eine Notverordnung ermögliche eine ausserordentliche Liqiuiditätshilfe bis zu 100 Milliarden Franken. Die Forderung ist jedoch mit einem Konkursprivileg gesichert, was heisst, dass bei Konkurs die Forderung der SNB mit hoher Priorität zurückbezahlt würde (mehr dazu: Die neue XXL-Bank – alle Details zum Deal).

Jordan verteidigt die am letzten Wochenende durchgepeitschte Übernahme der kriselnden Credit Suisse durch ihre Rivalin UBS. Die SNB unterstützte das Vorhaben mit umfangreichen Liquiditätshilfen. «Ein Konkurs der Credit Suisse hätte schwerwiegende Folgen für die nationale und internationale Finanzstabilität und für die Schweizer Wirtschaft gehabt. Dies zu riskieren, wäre verantwortungslos gewesen», sagte Jordan. Mit ihren Massnahmen hätten Bund, Finanzmarktaufsicht und die Nationalbank der Krise um die Credit Suisse Einhalt geboten.

Die Lösung sei unter hohem Zeitdruck erarbeitet worden, sagt Jordan. Denn sie sollte vor Marktöffnung in Asien in dieser Woche bereit sein. Die Nationalbank hatte zu dem Zeitpunkt angekündigt, dass sie zusätzliche umfangreiche Liquidität in Form von Darlehen zur Verfügung stellen würde, um eine erfolgreiche Umsetzung der Übernahme zu unterstützen.

Die SNB gewähre solche Hilfen im Rahmen ihrer gesetzlichen Aufgabe, zur Stabilität des Finanzsystems beizutragen, erklärte Jordan. «Unsere Liquiditätsmassnahmen sind Kredite, die besichert sind und verzinst werden, und keine Geschenke», betonte der SNB-Chef explizit.

«Es ist nicht auszuschliessen, dass zusätzliche Zinserhöhungen nötig sein werden, um die Preisstabilität zu gewährleisten», so Jordan.

Nach einem kräftigen Schluck Wasser begrüsst Thomas Jordan die Medienvertreterinnen und -vertreter. Die Gewährleistung der Preisstabilität ist und bleibe das zentrale Ziel der SNB. Man habe sich anlässlich der geldpolitischen Lagebeurteilung in einer ausserordentlichen Situation befunden, die letztlich zu einem Vertrauensverlust bei der Credit Suisse geführt habe. Die SNB habe ihren Beitrag zur Lösung geleistet.

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Finanzkrise-Regelung hat versagt: Wieso «Too big to fail» bei Vertrauensverlust nicht hilft

Heute 9:30 Uhr gibt die Nationalbank ihren Zinsentscheid im Rahmen ihrer vierteljährlichen geldpolitischen Lagebeurteilungen bekannt. Wir tickern live.